До дня расплаты Tesla осталось всего 2 недели

Tesla вызывает широкий спектр мнений инвесторов. Некоторые видят в гиганте электромобилей самую важную компанию на планете, в то время как другие считают, что это раздуто и является самым большим пузырем в истории фондового рынка. Острые дебаты между двумя сторонами мешают многим инвесторам сохранять бесстрастный взгляд на Tesla.

Teslas cars S&P500 index
Сосредоточение внимания на фактах — лучший способ сдерживать эмоции. Когда дело доходит до Tesla, два ключевых факта объединяются, чтобы создать краткосрочную возможность, за которой будет интересно наблюдать. И вам не придется долго ждать, потому что в ближайшие две недели настанет расплата.

По состоянию на 3 декабря акции Tesla в 2020 году подскочили более чем на 600%. В результате рыночная капитализация автопроизводителя превысила 550 миллиардов долларов.

Акции Tesla должны быть добавлены в индекс S&P 500, изменения вступят в силу в начале торгов в понедельник, 21 декабря.

Инвесторы долго ждали, когда Tesla получит приглашение пополнить ряды 500 лучших компаний США, отслеживаемых агентством S$P. Триллионы долларов инвестиций, привязанных к индексам, следуют за индексом S&P 500, поэтому добавление в индекс — это большое дело. Акции Tesla на сотни миллиардов долларов, вероятно, перейдут из рук в руки к пассивным фондам в ближайшие две недели. Чтобы гарантировать, что прибыль Tesla будет частью расчета индекса, инвесторам, следующим за S&P 500, необходимо убедиться, что они успели купить акции к концу торгов в пятницу, 18 декабря — в последний торговый день перед официальным добавлением.

Более того, S&P Dow Jones Indices, которая управляет индексом S&P 500, заявило на этой неделе, что Tesla войдет в индекс одним заходом. Менеджеры индекса предполагали, что Tesla может быть добавлена ​​в два этапа, но решили не идти по этому пути в пользу стратегии «все сразу».

Самого по себе этого было бы достаточно, чтобы вызвать крайнюю волатильность акций Tesla. Мы уже видели результаты этой волатильности с момента объявления S&P. Но многие инвесторы в акции не осознают другой компонент того, что может вызвать настоящий шторм на торгах акциями Tesla 18 декабря.

Так уж случилось, что 18 декабря также является важным днем ​​для трейдеров опционами и фьючерсами. Это один из четырех дней в году, когда истекает срок действия фьючерсных контрактов на акции, опционов на фондовые индексы, индивидуальных опционов на акции и фьючерсных контрактов на отдельные акции. Трейдеры иногда называют это слияние четырех разных сроков погашения как четыре «волшебных дня».

Эти дни часто приносят огромную волатильность для всего рынка. Пик медвежьего рынка коронавируса пришелся на два дня, предшествовавшие такому же периоду 20 марта, когда акции достигли дна в следующий понедельник и после этого был только безоткатный рост.

Опционы играют важную роль для инвесторов с открытым интересом более 7,8 миллионов опционных контрактов на начало 3 декабря. Это может показаться не таким уж большим, но с каждым опционом, представляющим 100 акций, идет сильное влияние на весь фрифлоат в 758 миллионов акций.

Не все из этих опционов истекают 18 декабря. Однако некоторые финансовые учреждения, отслеживающие S&P 500, будут использовать опционы, чтобы гарантировать свою способность получить Tesla на момент закрытия рынка в тот же день, и трейдеры, специализирующиеся на этих рынках, будут делают все возможное, чтобы воспользоваться своей принудительной покупкой.

Тем, кто заинтересован в долгосрочном инвестировании в Tesla, следует учесть две вещи. В отсутствие новостей компании об обратном, есть основания полагать, что курс наименьшего сопротивления для цены акций Tesla в следующие две недели будет восходящим. После добавления 21 декабря многие краткосрочные трейдеры продадут свои акции с целью получения прибыли, потенциально создавая краткосрочное падение. Для тех, кто хочет добавить Tesla, имеет смысл купить половину сейчас, а затем подождать, пока не завершится событие S&P 500, чтобы купить вторую половину.

Однако важно помнить, что в конечном итоге сбои, вызванные добавлением Tesla к S&P 500, не будут иметь большого значения. Если фундаментальный бизнес Tesla не будет успешным, скептики окажутся правы. Но если Tesla реализует весь свой потенциал, впереди нас ждут дальнейшие успехи.