Драйверы роста акций Tesla выше $900

Драйверы роста Tesla которые мы выделяли ранее:

1) Улучшение финансовых показателей и превращение акций Tesla из опциона в пригодный для инвестирования инструмент.

2) Рост выручки за счет старта продаж Model 3 и Model Y.

3) Рост рынка электрокаров и повышение долгосрочных прогнозов по уровню проникновения.

4) Реализация опционов: электрические фуры, пикап, Tesla Energy, автопилот и автономное такси.

В феврале, когда первые два пункта нашли наконец отражение в цене, а акции поднялись до $900, мы написали, что возможно начнем продавать, если они поднимутся до $1000. Но в дело вмешался коронавирус, а акции Tesla ненадолго даже уходили ниже $400. Однако даже во время карантина, Тесла может продавать машины. Это и привело к росту обратно к отметке в $900.

Но на этом рост не закончился и за три торговых дня с 8 по 10 июня акции Tesla выросли на 15% и впервые закрылись выше $1000. Чтобы лучше понять природу этого роста, надо отметить, что 15% это $25 млрд, что в точности совпадает со стоимостью Nikola — стартапа, занятого производством экологически чистых фур.

Считается, что Tesla и Nikola находятся на одном этапе развития применительно к рынку экологически чистых фур. Поэтому стоимость «опциона» Tesla на рынке фур взлетела с 0 до $25 млрд. Не обошлось, конечно, без Илона Маска, который сказал, что компания уже в ближайшее время начнёт массовое производство фур. Кстати, это не какой-то там пузырь. Оценка в $25 млрд соответствует ожиданиям роста рыночной доли до 10% в США. Справедливо это или нет каждый может решать сам.

Что дальше?

Поток позитивных новостей может продолжится.
Во-первых, в июне должен состоятся battery day — презентация прорыва в мире батарей для электрокаров. В последние пару месяцев вышли новости по поводу прорывов в производстве батарей, так что Tesla может тоже рассказать о чем-то подобном. Прорывы прорывами, но главным плюсом для инвестиционного тезиса будет объявление о возможности сократить стоимость производства батарей.

Во-вторых, в начале июля будет традиционный отчет о продажах. Ожидания низкие — 66 тысяч электромобилей, против 88 тысяч в 1 квартале и 95 тысяч во втором квартале 2019 года. Компания может показать неплохие результаты, с учетом роста продаж в Китае. Ну и если операционные результаты будут лучше ожиданий, то высока вероятность, что компания сможет вырулить в плюс (показать чистую прибыль) по итогам второго квартала, что откроет им путь в индекс S&P 500. И это третий возможный драйвер роста. Так что, несмотря на то что акции Tesla уже близки к справедливым уровням, их можно продолжать держать.